FSA Weekend Briefing
KW 33 | 10.08.2026 – 14.08.2026
Der kompakte Wochenüberblick für die kommende Handelswoche
Diese Woche ist weniger „Big-Tech-Earnings“ und stärker ein Inflations- und AI-Infrastruktur-Check. Die wichtigsten Makrotermine sind US-CPI am Mittwoch, US-PPI am Donnerstag sowie Retail Sales und Michigan Consumer Sentiment am Freitag. Auf der Earnings-Seite stehen vor allem CoreWeave, Super Micro Computer, Cisco, Applied Materials, Rocket Lab, AST SpaceMobile, Nebius, Lumentum, Hims & Hers und Plug Power im Fokus.
Die zentrale Frage der Woche lautet: Kann der Markt die starke Erholung bestätigen, oder wird Inflation wieder zum Störfaktor für Tech, AI und Growth?
1. Das Wichtigste auf einen Blick
Die Märkte kommen stark in die neue Woche. Laut Investopedia stiegen der Nasdaq in der Vorwoche um 5,2 %, der S&P 500 um 3,6 % und der Dow um 3,0 %. Reuters berichtet außerdem, dass der S&P 500 inzwischen mehr als 13 % YTD im Plus liegt. Damit ist die Ausgangslage konstruktiv, aber auch anfällig: Nach einer starken Erholung reicht ein heißer CPI, um kurzfristig Gewinnmitnahmen auszulösen.
FSA Marktampel: Gelb
Der Markt ist wieder deutlich stärker, aber die Woche hat hohes Makro-Risiko. Besonders wichtig: Die Fed hat in der Woche selbst keine Sitzung, aber die Juli-Minutes kommen erst am 19.08.2026; die nächste reguläre FOMC-Sitzung ist für 15.–16.09.2026 geplant. Diese Woche wird deshalb über CPI, PPI und Retail Sales neu eingepreist, wie viel Zinserhöhungsrisiko für September noch im Markt bleibt.
2. Marktlage zum Wochenstart
Der Markt startet mit klarer Stärke. SPY notiert zuletzt bei 773,26 USD, QQQ bei 723,03 USD, der Semiconductor-ETF SOXX bei 543,27 USD und Bitcoin bei rund 65.207 USD. Besonders wichtig bleibt der SOXX, weil Halbleiter und AI-Infrastruktur weiterhin das zentrale Marktbarometer sind.
Reuters weist darauf hin, dass der SOX-Semiconductor-Index 2026 zwar mehr als 70 % im Plus liegt, aber weiterhin mehr als 15 % unter seinem Hoch von Ende Juni notiert. Genau deshalb ist die Woche wichtig: Cisco, CoreWeave und Applied Materials können zeigen, ob die AI-Infrastruktur-Story wieder stabiler wird oder ob die Erholung nur ein technischer Bounce war.
Unsere Haltung: Nicht in die Erholung hinterherkaufen. CPI und AI-Earnings abwarten. Setups nach klaren Reaktionen bevorzugen.
3. Die wichtigsten Themen der Woche
1. CPI als wichtigster Makrotermin
Der US-CPI für Juli wird am Mittwoch, 12.08.2026 um 08:30 Uhr ET veröffentlicht, also um 14:30 Uhr deutscher Zeit. Reuters nennt für den Juli-CPI eine Konsenserwartung von 3,4 % YoY und für Core CPI 2,5 % YoY. Ein Wert über Erwartung wäre klar negativ für Growth, Semis und Krypto; ein Wert im Rahmen oder darunter könnte die Rally weiter stützen.
2. PPI und Retail Sales als zweiter Check
Der PPI folgt am Donnerstag, 13.08.2026 um 08:30 Uhr ET. Retail Sales für Juli werden am Freitag, 14.08.2026 um 08:30 Uhr ET veröffentlicht. Damit bekommt der Markt direkt hintereinander neue Daten zu Verbraucherpreisen, Produzentenpreisen und Konsumstärke.
3. AI-Infrastruktur: CoreWeave, SMCI, Cisco, Applied Materials
Die Woche ist ein guter Realitätscheck für AI-Infrastruktur. CoreWeave berichtet Dienstag nach Börsenschluss, Super Micro ebenfalls Dienstag, Cisco Mittwoch nach Börsenschluss und Applied Materials Donnerstag nach Börsenschluss. Reuters hebt diese drei Namen explizit als wichtige Reports für den AI- und Tech-Trade hervor.
4. Space Economy bleibt im Fokus
Am Montag stehen Rocket Lab und AST SpaceMobile im Fokus. Rocket Lab hat offiziell bestätigt, dass die Q2-Zahlen nach US-Marktschluss am 10.08.2026 veröffentlicht werden. Investopedia nennt zusätzlich AST SpaceMobile, Firefly Aerospace, Virgin Galactic und Rocket Lab als Space-Namen, die in dieser Woche relevant sind.
4. Makro-Kalender der Woche
Montag, 10.08.2026
Keine großen US-Makrodaten geplant. Fokus liegt auf Earnings und Vorbereitung auf CPI.
Dienstag, 11.08.2026
USA: NFIB Small Business Optimism um 12:00 Uhr deutscher Zeit.
USA: Existing Home Sales um 16:00 Uhr deutscher Zeit.
Relevanz: Mittel. Wichtig für Small Business, Housing und Zinssensitivität.
Mittwoch, 12.08.2026
USA: CPI und Core CPI um 14:30 Uhr deutscher Zeit.
USA: Monthly Federal Budget um 20:00 Uhr deutscher Zeit.
Relevanz: Sehr hoch. CPI ist der wichtigste Termin der Woche.
Donnerstag, 13.08.2026
USA: Weekly Jobless Claims um 14:30 Uhr deutscher Zeit.
USA: PPI und Core PPI um 14:30 Uhr deutscher Zeit.
Relevanz: Hoch. PPI ist besonders wichtig für Margen, Inputkosten und Inflationsweitergabe.
Freitag, 14.08.2026
USA: Retail Sales um 14:30 Uhr deutscher Zeit.
USA: Business Inventories um 16:00 Uhr deutscher Zeit.
USA: University of Michigan Consumer Sentiment preliminary um 16:00 Uhr deutscher Zeit.
Relevanz: Hoch. Freitag zeigt, ob der US-Konsument trotz Inflation und niedriger Sparquote weiter trägt.
5. Earnings Radar
Montag
Rocket Lab – RKLB
Wichtig für Space Economy, Launch Services, Space Systems, Neutron-Entwicklung, Auftragsbestand und Cash Burn. Offiziell nach US-Marktschluss am Montag.
AST SpaceMobile – ASTS
Interessant für Satellitenkommunikation und Space-Telco-These. Laut Investopedia ist AST SpaceMobile am Montag mit Conference Call um 17:00 Uhr ET eingeplant.
Hims & Hers – HIMS
Relevant für Digital Health, GLP-1-Exposure, Margen und Wachstum.
Plug Power – PLUG
High-Risk-Energy-Name. Fokus auf Cash Burn, Margen, Wasserstoffnachfrage und Finanzierung.
Dienstag
CoreWeave – CRWV
Einer der wichtigsten AI-Infrastruktur-Termine der Woche. Der Call ist für Dienstag, 11.08.2026 um 17:00 Uhr ET angesetzt. Kiplinger nennt erwartetes Umsatzwachstum von 110,7 % YoY auf 2,56 Mrd. USD, aber einen erwarteten höheren Verlust von 1,42 USD je Aktie.
Super Micro Computer – SMCI
Supermicro berichtet am Dienstag um 17:00 Uhr ET. Der Markt schaut auf Servernachfrage, AI-Racks, Margen, Working Capital, Guidance und mögliche Kapazitätsengpässe.
Lumentum – LITE
Wichtig für Optical Networking, Data Center, AI-Netzwerke und Photonics.
Firefly Aerospace – FLY
Space- und Launch-Exposure. Höhere Volatilität möglich.
Sea Limited – SE / On Holding – ONON / Tencent Music – TME
Relevante Consumer-, E-Commerce- und China-/Asia-Reads.
Mittwoch
Cisco – CSCO
Cisco ist der wichtigste Mittwoch-Report. Kiplinger nennt erwartete Q4-EPS von 1,17 USD und Umsatz von 16,83 Mrd. USD; der Markt schaut vor allem auf AI-Networking, Product Orders, Networking-Umsatz und Gross Margin.
Nebius – NBIS
AI-Infrastruktur-/Cloud-Name. Fokus auf GPU-Cloud, Umsatzwachstum, Capex, Kapazitätsausbau und Funding.
Coherent – COHR
Relevant für Optical Components, Lasers, AI-Data-Center-Verbindungen und Industrienachfrage.
Cerebras – CBRS
AI-Hardware-Name mit hoher Volatilität. Fokus auf Nachfrage, Lieferfähigkeit und Gross Margin.
Donnerstag
Applied Materials – AMAT
Der wichtigste Semi-Equipment-Name der Woche. Kiplinger nennt für Applied Materials erwartete EPS von 3,39 USDund Umsatz von 9,01 Mrd. USD; die Aktie profitiert direkt von AI-Capex, DRAM, Advanced Logic und Packaging.
JD.com – JD
Wichtig für China-Konsum, E-Commerce, Margen und Logistik.
Birkenstock – BIRK
Interessant für Premium Consumer, Margen, Pricing und Europa/USA-Nachfrage.
Intuitive Machines – LUNR
Space-Name mit hoher Volatilität. Fokus auf NASA-/Commercial-Aufträge und Cash Burn.
Freitag
Earnings-seitig deutlich ruhiger. Fokus liegt auf Retail Sales, Consumer Sentiment und der Marktreaktion auf CPI, PPI, Cisco, CoreWeave, SMCI und Applied Materials.
6. FSA Fokus der Woche
1. Inflation entscheidet über die Bewertung von Growth
Der Markt hat sich zuletzt stark erholt. Genau deshalb ist der CPI am Mittwoch so wichtig. Ein heißer Wert könnte die Fed-Hike-Fantasie wieder anheizen und besonders hoch bewertete Tech- und AI-Werte belasten.
2. AI-Infrastruktur muss liefern
CoreWeave, SMCI, Cisco und AMAT stehen für verschiedene Schichten der AI-Infrastruktur: GPU-Cloud, Server/Racks, Networking und Halbleiter-Equipment. Wenn mehrere dieser Namen stark liefern, wäre das ein positives Signal für den gesamten AI-Capex-Trade.
3. Semi-Sektor bleibt fragil
Trotz starker Jahresperformance liegt der Sektor unter den Hochs. Wenn AMAT oder Cisco trotz guter Zahlen verkauft werden, wäre das ein Warnsignal. Wenn sie positiv reagieren, könnte das den SOXX stabilisieren.
4. Space Economy als FSA-Sonderthema
Rocket Lab, AST SpaceMobile, Firefly und Intuitive Machines machen diese Woche besonders interessant für Space Economy. Hier bleibt die Volatilität hoch, aber für langfristige Themeninvestoren liefert die Woche wichtige Updates zu Umsatzqualität, Cash Burn und kommerzieller Skalierung.
5. US-Konsument am Freitag
Retail Sales und Consumer Sentiment zeigen, ob der Konsument trotz Inflation, Zinsen und niedriger Sparquote weiter stabil bleibt. Ein starker Konsument stützt Earnings, kann aber gleichzeitig die Fed restriktiver machen.
7. FSA Watchlist
CoreWeave – CRWV
AI-Cloud, GPU-Kapazität, Umsatzwachstum, Cash Burn. Sehr wichtig für AI-Infrastruktur.
Super Micro Computer – SMCI
AI-Server, Rack-Scale-Systeme, Margen, Lieferkette, Guidance.
Applied Materials – AMAT
Semi-Equipment, DRAM, Advanced Packaging, Foundry-Capex. Einer der wichtigsten Qualitätsnamen der Woche.
Cisco – CSCO
AI-Networking, Orders, Gross Margin. Wichtig für die Frage, ob Networking der nächste AI-Profiteur bleibt.
Rocket Lab – RKLB
Space Economy, Launch, Space Systems, Neutron, Backlog.
AST SpaceMobile – ASTS
Satellitenkommunikation, Commercial Rollout, Funding, Partnernetzwerk.
Nebius – NBIS
AI-Cloud-Exposure. Hohe Erwartungen, hohe Volatilität.
Hims & Hers – HIMS
Digital Health, GLP-1-Exposure, Margen und Kundengewinnung.
SOXX / QQQ / BTC
Die wichtigsten Barometer für AI, Growth und Risk-on/Risk-off.
8. Mögliche Marktreaktionen
Bullishes Szenario
CPI kommt im Rahmen oder leicht darunter. PPI bestätigt keine neue Inflationswelle. CoreWeave, SMCI, Cisco und AMAT liefern solide Zahlen und gute Guidance. Retail Sales bleiben robust, aber nicht überhitzt. Dann könnten QQQ, SOXX und AI-Infrastruktur-Werte weiter stabilisieren.
Neutrales Szenario
CPI und PPI sind gemischt. Earnings liefern kein klares Signal. Einige AI-Namen steigen, andere werden verkauft. Dann bleibt der Markt selektiv und stock-picking-lastig.
Bearishes Szenario
CPI oder PPI kommen heißer als erwartet. Retail Sales fallen zu stark oder zu heiß aus. CoreWeave, SMCI, Cisco oder AMAT enttäuschen bei Guidance, Margen oder Capex-Kommentaren. Dann drohen Gewinnmitnahmen bei AI, Semis, Software und Krypto.
9. FSA Gameplan
Montag: Space-Namen beobachten. Rocket Lab und ASTS im Fokus. Keine aggressiven Tech-Käufe vor CPI.
Dienstag: CoreWeave und SMCI vorbereiten. Bei AI-Infrastruktur besonders auf Umsatzqualität, Margen und Cash Burn achten.
Mittwoch: CPI und Cisco. Wichtigster Makrotag der Woche. Vor 14:30 Uhr deutscher Zeit keine unnötigen Event-Wetten.
Donnerstag: PPI, Jobless Claims und Applied Materials. SOXX-Reaktion beobachten. Wenn Semis trotz guter Zahlen nicht steigen, wird das technisch relevant.
Freitag: Retail Sales und Consumer Sentiment. Wochenreaktion auswerten und Gewinner/Verlierer für die nächste Woche identifizieren.
10. FSA Fazit
Diese Woche ist kein klassischer Big-Tech-Block, aber sie ist extrem relevant für die zweite Augusthälfte. Die Kombination aus CPI, PPI, Retail Sales, CoreWeave, SMCI, Cisco und Applied Materials entscheidet, ob die Erholung bei AI und Semis Substanz hat oder ob der Markt wieder vorsichtiger wird.
Die drei wichtigsten Fragen:
Kommt der CPI niedrig genug, um die Rally zu stützen?
Bestätigen CoreWeave, SMCI, Cisco und AMAT den AI-Infrastruktur-Trade?
Bleibt der US-Konsument stark genug, ohne neue Inflationssorgen auszulösen?
Unsere Haltung: Gelbe Marktampel. Selektiv bleiben. Keine FOMO-Käufe vor CPI und großen AI-Infrastruktur-Earnings. Die besseren Setups entstehen nach klaren Reaktionen.
